概念追踪 | 618手机销售喜迎“开门红” 消费行为旺季撬动需求回暖 消费行为电子有望复苏(附概念股)

智通财经APP获悉，随着一年一度的618购物节开启，复合各城市折扣券的大力推行，Android品类的销售情况消退。折扣射频在全面性也半世纪集体爆发，长盈自动化(300115)(300115.SZ)、歌尔股份(002241)(002241.SZ)、立讯自动化(002475)(002475.SZ)、鹏鼎控股(002938)(002938.SZ)等股全面性皆出现拉涨。

5月26日，UGC开启618预售，据根据魔镜市场提供情报数据集，Android品类的销售情况较今年同期有所好转，反映疫情后供给逐步复苏。在2022年UGC“618”第一波活动此后，Android品类总计的销售收入为68.72亿元，相较于今年618活动同期的销售收入+28.21%；销量为154.95万部，今年同期+25.47%。

分H&M来看，苹果为88.69万部，今年同期+55.19%（根据IDC数据集，2022Q1国外智能化机市场苹果出货1242万部，今年同期-5.78%）；救主为20.36万部，今年同期+303.55%；首款为5.61万部，今年同期-22.40%；小米为18.31万部，今年同期-42.17%；OPPO为7.46万部，今年同期+60.44%；vivo为7.00万部，今年同期-25.64%；整体阿利端为66.26万部，今年同期-0.13%，较2022Q1降幅缩窄（根据IDC数据集，2022Q1国外智能化机市场阿利端出货为6175万部，今年同期-15.61%）。

折扣冬天带动了行业折扣供给的消退，加之卷曲LCDAndroid的加速割裂，折扣供给逐步步入正轨。根据的机构DSCC发行的数据集，2022年第一季度，卷曲LCDAndroid总出货为222万部，较今年同期增长571%。其里，三星以74%的市竞争对手继续实质上卷曲LCDAndroid市场，首款的卷曲LCDAndroid竞争对手攀升，上周一季度该美国公司卷曲LCDAndroid市竞争对手为20%，其里首款P50 Pocket起了很大的助力抑制作用。DSCC表示，卷曲LCDAndroid市场半世纪急速扩张，预计上周的全球可卷曲Android的出货将增加107%，至最多1600万台。

里信证券认为，目前为止行业供给处于上端，全面性在复工复产及促进折扣影响下，国外折扣供给正逐步回归正常，下半年预期将明确向好，如大客户试验性拉货、卷曲LCDAndroid发行等，复合上游谷物端价格企稳、人民币汇率走势利于出口企业、消费税政策向好、海运通道打通及运费下降等，该行看好折扣射频新兴产业具体企业的业绩将长时间向好，产能利用率都未下半年回升。

国信证券也认为，在传统3C备货冬天复合疫情后追单供给的影响下，3Q22折扣射频新兴产业将半世纪基本面拐点。继续推荐货币政策乏善可陈下用户个体折扣力下行风险较小、同时受惠于首款高端机用户切换周期的苹果新兴产业，以及试验性还原频繁，处于“量变导致质变”阶段的VR/AR、卷曲LCD、救主新兴产业。

里航证券指出，举例来说折扣射频预期见底，展望后市，即将半世纪折扣射频冬天，复合复工复产情绪升温、政策帮扶等因素，供给逐步消退。在折扣射频供给都未局部复苏的同业下，提议追捧正确性较高的果链上下游美国公司。

具体概念股：

立讯自动化(002475.SZ)：美国公司是国外仅有的折扣射频代工企业之一，为苹果美国公司提供TWS耳机、Android等厂家的代工一站式。

长盈自动化(300115.SZ)：美国公司是全球仅有的折扣射频金属结构件制造商之一，与苹果美国公司始终保持着良好的合作联系。

歌尔股份(002241.SZ)：不遗余力一站式全球科技和折扣射频行业连赢客户，上市公司包括自动化零组件业务部门、智能化基本原理整机业务部门和智能化硬件业务部门，厂家广泛应用运用于Android等厂家里。

鹏鼎控股(002938.SZ)：美国公司的PCB厂家可细分通讯用板、折扣射频及计算机用板以及其他用板等，厂家广泛应用运用于Android、网络设备、平板电脑、可穿戴设备、笔记本电脑、一站式器/弹夹及货车射频等下游厂家。