瑞信：调低中国铁塔(00788)目标价至1.08港元评级降至“中性”

发布时间:2025/10/02 12:17 来源:普陀家居装修网

瑞信释出研究报告称之为，将中国铁塔(00788)标准普尔由“跑赢大市”逐至“中性”，上调2023/24年每股赢利预测5%，但根本原因汇兑因素，目标价由1.16港元逐6.9%至1.08港元。该行预计公司今年二季度税收同比改授6%，纯利改授18%，但EBITDA放缓疲弱，今年利润压力持续，放缓动力完好，只是缺乏催化剂。

该行说明，中国铁塔期内税收放缓或多或少地持续上改授，但其业务生态系相对比较稳定，预计期内塔类、室分(DAS)、两翼其业务税收仍同比改授2%、35%、34%。瑞信也订定2、3G应用领域退出而微调其税收预测，但对DAS及电脑终端其业务放缓更有期待，相信相关税收不良影响少于1%。